Jutawan berani berhutang bukan kerana mereka tidak takut kehilangan wang. Sebaliknya, mereka memahami cara menggunakan hutang sebagai alat kewangan untuk mengembangkan perniagaan tanpa perlu melepaskan pegangan saham syarikat. Bagi kebanyakan pemilik Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS), hutang bank sering dianggap sebagai beban kewangan yang boleh membawa perniagaan menuju kegagalan.
Namun, Timothy Tiah mempunyai pandangan yang berbeza. Dalam perkongsiannya di BuatSaja Podcast, pengasas bersama Nuffnang dan Colony itu menjelaskan sebab golongan jutawan sanggup membuat pinjaman dalam jumlah yang besar.
Melalui konsep yang dikenali sebagai Teori Hutang RM100 Juta, Timothy Tiah mendedahkan bahawa hutang boleh menjadi sumber modal yang strategik sekiranya digunakan dengan tujuan yang jelas dan diuruskan secara berdisiplin.
Kenapa Jutawan Berani Berhutang Besar?
Kebanyakan usahawan baharu beranggapan bahawa mendapatkan modal daripada pelabur luar merupakan pilihan yang lebih selamat berbanding membuat pinjaman bank. Hal ini kerana modal daripada pelabur tidak memerlukan pembayaran ansuran dan faedah bulanan. Namun, menurut Timothy Tiah, melepaskan sebahagian pegangan saham kepada pelabur boleh menjadi jauh lebih mahal dalam jangka panjang.
Apabila sesebuah perniagaan berkembang, nilai ekuiti yang telah diberikan kepada pelabur juga akan meningkat. Pelabur bukan sekadar memperoleh kembali modal yang diberikan, tetapi turut memiliki sebahagian daripada nilai syarikat untuk tempoh yang panjang. Sebaliknya, pinjaman bank mempunyai kadar faedah dan tempoh pembayaran yang telah ditetapkan.
Selepas pinjaman tersebut selesai dibayar, pemilik perniagaan masih boleh mengekalkan pemilikan syarikat mereka. Atas sebab itu, pinjaman bank boleh menjadi sumber modal yang lebih murah untuk perniagaan yang mempunyai aliran tunai stabil dan kemampuan membuat pembayaran.
Timothy Tiah Kongsi Psikologi Hutang RM100 Juta
Bahagian paling menarik dalam perkongsian Timothy Tiah ialah psikologi di sebalik hutang yang terlalu besar. Beliau berkongsi kisah seorang kenalan perniagaan yang mempunyai pinjaman perniagaan melebihi RM100 juta daripada institusi perbankan.
Apabila ditanya sama ada individu tersebut berasa tertekan kerana menanggung hutang dalam jumlah yang begitu besar, jawapannya amat mengejutkan. Menurut logik tersebut, jika seseorang hanya berhutang RM1 juta dan gagal membuat pembayaran, jumlah itu mungkin tidak memberikan kesan besar kepada keseluruhan prestasi bank. Pihak bank boleh mengambil tindakan undang-undang berdasarkan perjanjian pinjaman tanpa menanggung risiko yang terlalu besar.
Namun, apabila jumlah hutang mencecah RM100 juta, pihak bank juga mempunyai kepentingan untuk memastikan perniagaan peminjam terus bertahan. Sekiranya perniagaan tersebut gagal, bank turut berisiko menanggung kerugian yang besar.
Dalam keadaan tertentu, pihak bank mungkin lebih terbuka untuk berbincang tentang penstrukturan semula pinjaman, lanjutan tempoh pembayaran atau penyelesaian lain yang boleh membantu perniagaan meneruskan operasi. Inilah antara sebab jutawan berani berhutang dalam jumlah besar. Mereka memahami bahawa apabila nilai pinjaman terlalu tinggi, pihak bank juga mempunyai kepentingan dalam kelangsungan perniagaan tersebut.
Walau bagaimanapun, perkara ini tidak bermaksud pihak bank akan menghapuskan hutang atau membiarkan peminjam mengabaikan tanggungjawab mereka. Semua pinjaman masih tertakluk kepada syarat perjanjian, cagaran dan kemampuan kewangan peminjam.
Hutang Bank Lebih Murah Daripada Melepaskan Ekuiti
Menurut Timothy Tiah, pinjaman bank merupakan antara sumber modal yang paling murah untuk sesebuah perniagaan yang sedang berkembang. Kos pinjaman biasanya terhad kepada kadar faedah dan caj tertentu yang telah dipersetujui.
Sebaliknya, apabila usahawan memberikan sebahagian ekuiti kepada pelabur, mereka turut menyerahkan sebahagian daripada keuntungan dan nilai masa hadapan syarikat. Sebagai contoh, sejumlah modal yang diterima hari ini mungkin kelihatan besar. Namun, sekiranya syarikat berkembang berkali-kali ganda, nilai pegangan yang telah dilepaskan kepada pelabur boleh menjadi jauh lebih tinggi daripada kos faedah pinjaman bank. Oleh itu, usahawan perlu membandingkan kos sebenar setiap pilihan pembiayaan sebelum membuat keputusan.
Jutawan Berani Berhutang Kerana Faham Leveraj
Leveraj kewangan bermaksud menggunakan wang yang dipinjam untuk menghasilkan pulangan yang lebih tinggi. Contohnya, sesebuah syarikat boleh menggunakan pinjaman untuk membuka cawangan baharu, menambah kapasiti pengeluaran, membeli mesin atau membiayai projek yang berpotensi menjana keuntungan.
Sekiranya pulangan yang diperoleh lebih tinggi daripada kos faedah pinjaman, hutang tersebut boleh membantu mempercepatkan pertumbuhan syarikat. Namun, leveraj juga mempunyai risiko. Sekiranya wang yang dipinjam digunakan untuk perkara yang tidak produktif atau projek tersebut gagal memberikan hasil, syarikat masih perlu membayar ansuran kepada pihak bank.
Perbezaan utama bukanlah pada jumlah hutang, tetapi cara wang tersebut digunakan. Jutawan melihat hutang sebagai modal yang perlu bekerja dan menghasilkan pulangan. Hutang yang tidak mempunyai tujuan jelas pula hanya akan menjadi beban kepada aliran tunai.
Timothy Tiah Tidak Galakkan Pinjaman Secara Semberono
Walaupun berkongsi tentang Teori Hutang RM100 Juta, Timothy Tiah tidak menggalakkan usahawan mengambil sebanyak mungkin pinjaman yang ditawarkan oleh bank. Pendekatan peribadinya lebih berhati-hati. Beliau hanya membuat pinjaman berdasarkan jumlah yang benar-benar diperlukan untuk membiayai operasi atau perkembangan perniagaan.
Setiap ringgit yang dipinjam perlu mempunyai fungsi yang jelas serta berpotensi menghasilkan pulangan yang lebih tinggi daripada kos pembiayaan. Sebelum mengambil pinjaman, usahawan perlu menilai kemampuan aliran tunai, kadar faedah, tempoh pembayaran, cagaran dan risiko sekiranya sasaran jualan tidak tercapai.
Rahsia Sebenar Jutawan Menguruskan Hutang
Perkongsian Timothy Tiah menunjukkan bahawa hutang tidak semestinya menjadi tanda sesebuah perniagaan sedang menghadapi masalah. Bagi usahawan yang mempunyai perancangan, aliran tunai dan model perniagaan yang kukuh, hutang boleh menjadi alat untuk mempercepatkan pertumbuhan. Golongan jutawan berani berhutang kerana mereka memahami kos modal, risiko pinjaman dan potensi pulangan daripada setiap ringgit yang digunakan.
Namun, Teori Hutang RM100 Juta bukanlah lesen untuk membuat pinjaman tanpa kawalan. Hutang hanya menjadi leveraj apabila digunakan untuk aktiviti produktif yang mampu menjana pulangan. Tanpa perancangan yang kukuh, hutang dalam apa-apa jumlah tetap boleh menjerat sesebuah perniagaan. Persoalan yang perlu ditanya bukan sekadar berapa banyak wang yang boleh dipinjam. Sebaliknya, usahawan perlu bertanya sama ada wang tersebut mampu menghasilkan pulangan yang lebih tinggi daripada kos pinjaman.
Nak tahu lebih lanjut tentang “Timothy Tiah“?
Tonton episod penuh: Timothy Tiah: Kenapa Nuffnang Dianggap Gagal Walaupun Exit RM70 Juta?
Ada founder, CEO atau usahawan yang anda mahu kami jemput ke BuatSaja Podcast? Tinggalkan cadangan anda di ruangan komen atau hantar pencalonan tetamu kepada kami. Mungkin cadangan anda akan menjadi inspirasi untuk episod yang seterusnya.
